Cta Options Trading

Een Premium CTA Strategie verskaffer today8217s omgewing waar tradisionele beleggingstrategieë geleidelik laer opbrengste opgelewer het, Capricorn strategieë is gestig om adviserende dienste aan beleggers op soek na produkte wat 'n beter CTA handel strategie kan lewer. Onder toesig van die Deense finansiële owerhede (Reg. No. 34099), is ons verbind tot Makro of CTA handel strategieë wat daarop gemik is om buite te voer mark indekse met ongekorreleerd, risiko-aangepaste opbrengste te lewer en 'n bron. As 'n GTA strategie raadgewende firma, het ons erken deur die bedryf werksaam en kry 'n aantal toekennings in erkenning van ons kundigheid en program prestasie. Terug Voordele in 'n GTA Trading Strategie Die Investment Saak: Suiwer Alpha Belegging portefeulje Optimisation lae korrelasie grootste mark Lae Koste Belegging beheer oor risiko beleggingsgeleenthede in Makro en CTA handel plaasvind as gevolg van inherente ondoeltreffendheid van die mark. Lae transaksiekoste en die gebruik van hefboom om opbrengste, terwyl die beheer van algehele risiko te verbeter, versterk die argument vir die insluiting van 'n GTA handel strategie binne 'n tradisionele portefeulje. Opkomende Bestuurder rand van die Sukses Faktore: Kleiner bedrywighede meer dinamiese en reageer Nuwe strategieë bied dikwels 'n unieke perspektief Kleiner bate strategieë minder likiditeit beperkings Nuwer programme moet uitvoer om bates te lok Minder beperking op die strategie aan te pas by veranderende markte In die soeke na ongekorreleerd prestasie wat bo die breër mark gegenereer kan word, ons doel is om die idees te stimuleer en prosesse van opkomende bestuurders soek met 'n GTA handel strategie wat ons beleggingsfilosofie van absolute opbrengste te deel. Die belegging metode van hoe die proses sal uit te voer die strategie kan wissel deur sekere insette, maar die filosofie aan die bereiking van alfa konstant bly. Na ons mening is ratse en aanpasbaar beleggingstrategieë is makliker in staat om te reageer en aan te pas by die voortdurend veranderende mark dinamika wat in die huidige handelsomgewing is. Opbrengste uit gevestigde bestuurders is geneig om te korreleer met groot indekse, veral gedurende trending of beklemtoon markte. Die identifisering van die Bestuurder Life-siklus vir ongebruikte Bronne van Alpha Deur: Operasionele Grootte Infrastruktuur Beleggingsproses unieke verkoopspunt Target Beleggers ontwikkelingsliggaam prestasie deur bestuurder vaardigheid moet die primêre drywer vir enige CTA strategie wees. Maar deur te fokus 'n ontleding suiwer op terugkeer data sal die voorkeur bestuurders vir 'n suksesvolle portefeulje nie identifiseer. Nie alleen sal die markomgewing verskuiwing deur middel van tegniese siklusse of gebeurtenis gedrewe faktore, belegging programme geraak deur verwikkelinge van die handel bestuurder. Begrip waar die bestuurder is in hul lewensiklus weerspieël op prestasie, belegging verwagtinge asook implementering van voldoende kontrole risiko. Die toepassing van Moderne Portefeuljeteorie Die kern uitgangspunt van die moderne portefeuljeteorie, is dat risiko-aangepaste opbrengste verbeter kan word by die portefeulje vlak deur die toekenning van verskeie strategieë en bateklasse wat onvolmaak is gekorreleer. Saam met die bykomende voordele van risiko kontrole tydens periodes van druk op die mark, is die saak vir 'n belegging in CTA handel strategieë wat bewys om 'n geldige een. Die GTA handel strategieë word verteenwoordig deur die NewEdge CTA Geweegde saamgestelde indeks met Global Equity strategieë wat deur die MSCI Wêreldindeks. Global Vaste Inkomste verteenwoordig deur die Barclays Global Aggregate Index. CTA TradingCommodity Trading Adviseur - GTA Wat is 'n kommoditeit Trading Adviseur - GTA n kommoditeit verhandel adviseur (CTA) is 'n individu of firma wat individuele advies met betrekking tot die koop en verkoop van termynkontrakte bied. opsies op termynkontrakte of sekere valutatermynkontrakte. Kommoditeit verhandel adviseurs vereis dat 'n kommoditeit Trading Adviseur (CTA) registreer. as 'n mandaat van die Nasionale Futures Vereniging. die self-regulerende organisasie vir die bedryf. Afbreek van Commodity Trading Adviseur - GTA A GTA tree baie soos 'n finansiële adviseur. behalwe dat die GTA aanwysing is spesifiek vir die verskaffing van advies met betrekking tot kommoditeite handel. Die verkryging van die STR registrasie vereis van die aansoeker om sekere vaardigheid vereistes, mees algemeen die reeks 3 Nasionale Commodity Futures eksamen te slaag, hoewel alternatiewe paaie kan gebruik word as 'n bewys van bekwaamheid. Alternatiewe paaie Registrasie as 'n GTA vereis deur die Nasionale Futures Vereniging vir individue of maatskappye wat advies oor kommoditeite handel, tensy een van die volgende vereistes voldoen word: advies gegee tot 'n maksimum van 15 mense oor die afgelope 12 maande en die individu / firma hom nie hou aan die publiek as 'n GTA die individu / firma is besig met een van 'n aantal besighede of beroepe in die Commodity Exchange Act gelys of geregistreer is in 'n ander hoedanigheid en die raad gegee met betrekking tot kommoditeite belê is in verband staan om die individue professie of die maatskappye vernaamste besigheid of die raad voorsien word nie op grond van kennis van of direk gerig is op 'n kliënte kommoditeit belang ag. Vereistes Oor die algemeen, is CTA registrasie vereis word vir beide skoolhoofde van 'n firma, sowel as al die werknemers wat met die neem van bestellings van, of die gee van advies aan die publiek. CTA vereis 'n registrasie om raad te gee ten opsigte van alle vorme van kommoditeit beleggings, insluitende termynkontrakte, voorspeler, opsies en swaps. Kommoditeit Belegging Investments in kommoditeite behels dikwels die gebruik van 'n beduidende invloed en dus vereis dat 'n hoër vlak van kundigheid om behoorlik te handel terwyl die voorkoms van die potensiaal vir groot verliese. Die regulasies vir kommoditeit verhandel adviseurs dateer terug na die laat 1970's as kommoditeitsmark te belê meer toeganklik vir klein beleggers geword. Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) het geleidelik uitgebrei om die vereistes vir GTA registrasie met verloop van tyd. CTA Fonds Oor die algemeen, 'n GTA fonds is 'n heining fonds wat gebruik termynkontrakte om sy belegging doel te bereik. CTA fondse gebruik 'n verskeidenheid van handel strategieë om hul beleggingsdoelwitte, insluitend sistematiese verhandeling en tendens volgende voldoen. Maar goeie fondsbestuurders aktief te bestuur beleggings, met behulp van diskresionêre strategieë, soos fundamentele analise, in samewerking met die sistematiese verhandeling en tendens followingmodity Trading Adviseur (CTA) 'n GTA is 'n individu of organisasie wat vir vergoeding of wins, ander adviseer oor die waarde van of die wenslikheid van die koop of verkoop van termynkontrakte, 160options op termynkontrakte, 160retail buite beurs forex kontrakte of swaps. Die verskaffing van advies sluit oefen handel gesag oor 'n kliënte rekening sowel as die gee van advies wat gebaseer is op kennis van of op maat van kliënte spesifieke kommoditeit belang ag, bepaalde kommoditeit belang handel aktiwiteit, of ander soortgelyke tipes inligting. Registrasie word vereis nie, tensy: Jy het die afgelope 12 maande het hulp verleen aan 15 of minder persone en nie oor die algemeen hou jouself uit vir die publiek as 'n STR of jy in een van 'n aantal besighede of beroepe in die Commodity Exchange Act gelys of geregistreer is in 'n ander hoedanigheid en jou raad is uitsluitlik verband hou met jou vernaamste besigheid of professie of Jy is die verskaffing van advies wat nie gebaseer is op kennis van of op maat van kliënte spesifieke kommoditeit belang ag, bepaalde kommoditeit belang handel aktiwiteit, of ander soortgelyke tipes inligting, soos byvoorbeeld Jy aanbevelings, soos advies te koop of te verkoop spesifieke termynkontrakte moet 'n spesifieke prys vlak bereik, deur middel van nuusbriewe, boeke en tydskrifte. Die raad sluit spesifieke aanbevelings en die ontvangers van publikasies al ontvang dieselfde raad of Jy verskaf spesifieke advies deur middel van e-posse, fakse, 'n internet-webtuiste, telefoonoproepe of van aangesig tot aangesig vergaderings met kliënte wat bestaan ​​uit instruksies te koop of te verkoop 'n termynkontrak gebaseer op 'n gerekenariseerde verhandelingstelsel, wat ook beskikbaar is vir die aankoop en gebruik van 'n persoonlike rekenaar, en die kliënte ontvang dieselfde raad of jy voer seminare waar jy deelnemers hoe om handel te dryf kommoditeit termynkontrakte aangehelp deur 'n sagteware te leer program wat jy verkoop en jy nooi seminaar deelnemers om deel te neem in 'n vraag-en-antwoord-sessie by waarin jy 'n kommoditeit handel advies sonder om te vra of die ontvangs van inligting oor die persoonlike eienskappe van die deelnemers. Alle geregistreerde GTA's wat bestuur of diskresie uit te oefen oor kliënte rekeninge moet lede van NFA wees om termynkontrakte te voer of swaps besigheid met die publiek. CTA is nodig om die volgende in te dien: 'n Voltooide aanlyn Vorm 7-R (sluit NFA lidmaatskap artikels) 'n Nie-terugbetaalbare aansoekfooi van 200,00 Jaarlikse vraelys CTA-ledegeld, indien van toepassing of160750.00 A GTA is wat nodig is om aansoeke in te dien vir die Hoofde en Associated Persone A voltooi aanlyn vorm 8-R vingerafdruk kaarte Vaardigheid Vereistes 'n nie terugbetaalbare Skoolhoof aansoekfooi van 85.00 'n nie terugbetaalbare Associated Persoon Aansoekfooi of16085.00 Daarbenewens alle geregistreerde GTA's wat betrokke is in die kleinhandel buite beurs forex aktiwiteite word verwag om: Pas 'n forex firma geword deur die voltooiing aanlyn Vorm 7-R Het ten minste een skoolhoof wat ook 'n goedgekeurde Forex Associated Persoon Stuur betaling van CTA Forex firma ledegeld van 2500 (of toeslag van 1750 indien aansoeker reeds 'n NFA lid) Daarbenewens alle geregistreerde GTA's wat betrokke is in ruil transaksies word verwag om: Pas 'n ruil firma geword deur die voltooiing aanlyn Vorm 7-R Het ten minste een skoolhoof wat ook 'n goedgekeurde swap Associated Persoon 'n aansoekfooi is nie nodig indien die individu tans geregistreer is by die CFTC in enige hoedanigheid of is gelys as 'n hoof van 'n huidige CFTC geregistreerde. Daarbenewens is slegs een aansoek fooi vereis indien die individu die indiening van 'n aansoek as beide 'n Associated Persoon en Rektor. Klik hier as jy nie reeds toegang tot die Online Registrasie stelsel. Vinnige skakels Voorgestelde Inligting NFA publiseer verskeie gidse te help GTA's aan hul regulatoriese vereistes. Besoek NFAs publikasie biblioteek vir 'n volledige lys. Spesiale boodskappe GTA's word versoek om hul bekendmaking dokumente in te dien met NFA elektronies met behulp van NFAs DDoc stelsel. Klik hier vir meer informationmodity Trading Adviseurs Wat is 'n kommoditeit Trading Adviseur Commodity Trading Adviseurs (GTA's) is professionele beleggingsbestuurders, soortgelyk aan portefeuljebestuurders in onderlinge fondse, wat probeer om voordeel te trek uit bewegings in die wêreldwye finansiële, kommoditeit en valuta markte deur te belê in beursverhandelde futures en opsies en OTC vooruitkontrakte. GTA's word: gereguleer deur die SEC reguleer aandele - en effektemarkte sekuriteite CFTC beursverhandelde futures en opsies produkte asook buitelandse valuta Geregistreerde deur die CFTC en lede van die Nasionale Futures Vereniging (NFA). (Registrasie status is aan die publiek beskikbaar deur www. nfa. futures. org/basicnet/.) Hoe GTA's verskil as jy verhandel vir jouself, jy verstaan ​​dat daar 'n verskeidenheid van handel metodologieë gebruik om handel te identifiseer en te implementeer risiko bestuurstrategieë. Na jare van die saak en die toets metodes, GTA's in stand te hou 'n gedissiplineerde handel nis deur óf 'n sistematiese of diskresionêre benadering. Tegniese teen Fundamentele Sistematiese teen Diskresionêre Trading Styles Trend Na Counter Trend Arbitrage Opsie skryf of verkoop Globale Makro / Fundamentele Fokus korttermyn Intermediêre-termyn, en langtermyn-Ontluikende vs. Gevestigde Managed Futures vir die moderne portefeulje Tik jou epos A omvattende inleiding tot Managed Futures. wat dit kan doen vir jou finansiële portefeulje, en wat om te kyk in 'n kommoditeit Trading Adviseur (CTA) hoe sou dit dan is 'n kommoditeit Trading Adviseur of CTA 'n kommoditeit Trading Adviseur of CTA is 'n handel firma of persoon wat handel rekeninge sal bestuur vir beleggers . 'N paar belangrike eienskappe wat 'n GTA skei van ander style van beleggings beurs in die termynmark amp kommoditeite wêreld sluit in: GTA's te publiseer wat 'n sogenaamde openbaarmakingsdokument. Dit besonderhede inligting oor die GTA, die handel styl of strategie, markte verhandel, as opsies gebruik, begin minimums, prestasie data en skoolhoof agtergrond. GTA's te publiseer prestasie na aftrekking van enige en alle fooie. Die prestasie in promosie dokumente weerspieël 'n samestelling van al die rekeninge in hul handel program en dat prestasie moet hersien word in samewerking met die bekendmaking dokument. Die GTA bestuur die rekeninge via 'n beperkte Volmag (POA). 'N belegger sal hul eie individuele gesegregeerde rekening: dit wil sê hul rekening en die verhandel termynkontrakte is nie mede-, gemeng met iemand elses ambagte in teenstelling met 'n swembad of 'n fonds behoort. A GTA program bestaan ​​uit twee tipes fooie wat tipies kan gehef word: 'n bestuursfooi Hierdie fooi wissel dikwels 0-2,25 jaarliks, gewoonlik maandeliks of kwartaalliks gereken agterstallig. Die fooi word bereken as 'n persentasie van die jaarlikse batewaarde in die rekening van die einde van die maand of die einde van die kwartaal datum. 'N aansporing fooi Die GTA vra 'n persentasie van die wins. Dit is die aansporing die handelaar het om geld te maak vir die kliënt. Die aansporing fooi word slegs gehef word op die netto wins, netto betekenis na vooraf aansporing fooie en alle koste van die saak is afgetrek. 'S 8211 Terwyl die voordele van die gebruik van GTA's om jou futures beleggings te bestuur is talle, daar is geen manier om risiko heeltemal uit te skakel. Beleggings in termynkontrakte is inherent riskant as gevolg van die beduidende invloed wat betrokke is by die tipe kontrakte verhandel. Elke belegger moet versigtig oorweeg of hierdie tipe beleggings is geskik vir hulle. Enigste ware risiko kapitaal gebruik moet word om te belê in termynkontrakte, insluitend CTA-gerig programme. 'N voorste Trading Broker kan jou help met 'n GTA kies. Veronderstelde Befondsing van rekeninge. Sommige GTA's sal toelaat wat veronderstelde befondsing (NF) genoem. Hierdie funksie sal beide openbaar gemaak word en in detail beskryf in die GTA's openbaarmakingsdokument. Nominale befondsing is geskik as: Jy is gemaklik met die GTA's track record en wil die CTA program meer aggressief handel. Hou in gedagte dat meer aggressiewe handel dryf bykomende risiko.